اگلا مارکیٹ کریش آ رہا ہے۔ اپنے کاروبار کی تیاری کا طریقہ یہاں ہے:

جیسا کہ میں یہ لکھ رہا ہوں، S&P 500 اور Dow ​​Jones Industrial Average دونوں سال کے آغاز سے 12% سے زیادہ اور پچھلے 12 مہینوں میں 20% سے زیادہ ہیں۔ یہ بازار میں تیزی کے اوقات ہیں۔ لیکن کوئی غلطی نہ کریں۔ جلد ہی ایک اور شدید سٹاک مارکیٹ کا سنکچن ہو گا۔ تاریخ اتنی ہی ضمانت دیتی ہے۔ جو تاریخ ہمیں نہیں بتاتی جب.

پچھلے 50 سالوں میں، S&P 500 25 مواقع پر 10% سے زیادہ اور چھ مواقع پر 20% سے زیادہ گرا ہے۔ لوگ ضرورت سے زیادہ خریدتے ہیں، زیادہ اندازہ لگاتے ہیں اور خود کو زیادہ سمجھتے ہیں۔ یہ صرف انسانی فطرت ہے۔ یہ وقت بھی مختلف نہیں ہوگا۔ ماضی میں، بینکنگ، انٹرنیٹ، رئیل اسٹیٹ، جنک بانڈ، کساد بازاری، مہنگائی، توانائی اور جنگی بحرانوں کی وجہ سے اسٹاک مارکیٹیں سکڑتی ہیں۔ آج، اسی طرح کے بہت سے عوامل موجود ہیں: کرپٹو کرنسی، دہشت گردانہ حملے، AI اور ڈیٹا سینٹر کی زیادہ سرمایہ کاری۔ تمام، زیادہ تر، یا ان میں سے کچھ عوامل آپ کے اگلے سنکچن میں حصہ ڈالیں گے۔

اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ آپ اس سے کتنا ہی انکار کرنا چاہتے ہیں، اسٹاک مارکیٹ کا آپ کے کاروبار پر بہت بڑا اثر پڑتا ہے۔ صارفین خریداری ملتوی کر دیتے ہیں، بینک قرض دینے کے معیار کو سخت کرتے ہیں، سرمایہ کار زیادہ محتاط ہو جاتے ہیں، ملازمین اپنے 401(k)s کے بارے میں فکر مند ہو جاتے ہیں، مالکان اپنی ذاتی مالیت میں کمی کو دیکھتے ہیں، سپلائرز جمع کرنے کے بارے میں زیادہ جارحانہ ہو جاتے ہیں، خدمات حاصل کرنے میں تاخیر ہوتی ہے، اور سرمائے کے اخراجات میں کمی ہوتی ہے۔

اگر آپ زیادہ تر کاروباری مالکان کی طرح ہیں، تو آپ نے شاید اپنی کمپنی، ذاتی، ریٹائرمنٹ اور کالج کی بچت کو مارکیٹ میں لگایا ہے۔ ملازمین کا بھی یہی حال ہے۔ دوسرے لوگوں کے لیے بھی یہی ہے۔ جب مارکیٹیں گرتی ہیں تو معیشت پر اعتماد ٹوٹ جاتا ہے۔ لوگ کم دولت مند اور خوفزدہ محسوس کرتے ہیں۔ صدمہ گونجتا ہے۔ معاشیات سائنس نہیں ہے۔ یہ فن ہے۔ یہ نفسیات ہے۔ یہ جذبات اور احساسات، اعتماد اور موڈ ہے۔ جب تمام یا ان عناصر میں سے کوئی بھی مارا جاتا ہے، تو اثر پورے بورڈ پر محسوس ہوتا ہے۔

ایسا ہو گا۔ تو آپ ایک کاروباری مالک کے طور پر اپنے آپ کو بچانے کے لیے کیا کر سکتے ہیں؟ پچھلے 30+ سالوں میں اسٹاک مارکیٹ کی متعدد مندی کا سامنا کرنے سے میں نے جو کچھ سیکھا ہے وہ یہ ہے۔

سب سے پہلے تاریخ پر توجہ دیں۔

2009 کی عظیم کساد بازاری کے دوران، ڈاؤ 14,165 سے گر کر 6,547 پر آ گیا۔ یہ قدر میں تقریباً 54 فیصد کا نقصان ہے۔ اس کے ذریعے زندگی گزارنے کا تصور کریں۔ میری طرح، آپ کو شاید اس کا تصور کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔ یہ بدصورت تھا۔ لیکن آخر ہوا کیا؟ مارکیٹ بحال ہوگئی۔ وہ ہمیشہ ہوتے ہیں۔ ڈاؤ اب اپنی 2009 کی کم ترین سطح سے آٹھ گنا زیادہ ہے۔ اپنی تاریخ جانیں۔ کورس پر رہیں۔

اپنے لالچ کو چیک کریں۔

اگر آپ کے پاس ایس اینڈ پی اسٹاک انڈیکس فنڈ میں رقم ہے تو، آپ نے پانچ سال پہلے 2021 میں $100,000 کی سرمایہ کاری کی تھی اب اس کی قیمت تقریبا$$175,000 ہوگی۔ اگر آج مارکیٹ 20 فیصد نیچے ہوتی تو کیا آپ یہ نہیں کہیں گے کہ یہ اب بھی ایک بڑی جیت ہے؟ اگر آپ نے پانچ سالوں میں پہلے ہی 70% کما لیا ہے، تو ایڈجسٹمنٹ کے ذریعے ان منافعوں میں سے کچھ واپس دینے سے آپ اچانک غریب نہیں ہو جائیں گے۔ آپ نے شاید سنا ہو گا کہ سٹاک مارکیٹ عام طور پر طویل مدت کے دوران دیگر تمام مارکیٹوں کو پیچھے چھوڑ دیتی ہے۔ یہ سچ ہے۔ لالچی نہ ہو۔ براہِ کرم شکر گزار ہوں۔

اگلا، یقینی بنائیں کہ آپ کے اثاثے متنوع ہیں۔

میں جانتا ہوں کہ قیاس آرائی کرنا مزہ ہے، لیکن اپنی سرمایہ کاری کو انفرادی اسٹاک تک محدود رکھنے کی کوشش کریں۔ تاہم، اپنی سرمایہ کاری کو انفرادی اسٹاک تک محدود رکھنے کی کوشش کریں جب تک کہ وہ اسٹاک آپ کی مجموعی دولت کا نسبتاً چھوٹا حصہ نہ ہوں اور بنیادی طور پر ان کمپنیوں سے تعلق رکھتے ہوں جن کے پاس مضبوط مالیات، معروف برانڈز، اور وہ کمپنیاں ہیں جن پر آپ باقاعدگی سے استعمال کرتے ہیں اور ان پر بھروسہ کرتے ہیں (میرے لیے، یہ مائیکروسافٹ، ایمیزون، امریکن ایئر لائنز، اور میریٹ تھا)۔ ان میوچل فنڈز کی انڈیکس کریں جو آپ کی اسٹاک سرمایہ کاری کا سب سے بڑا حصہ شعبوں اور بڑی، زیادہ مستحکم کمپنیوں کے لیے بناتے ہیں۔ وہ بالآخر سنکچن سے ٹھیک ہو جائیں گے۔ اس کے علاوہ، اگر ممکن ہو تو، اپنی سرمایہ کاری کو اسٹاک، بانڈز اور رئیل اسٹیٹ کے درمیان پھیلا دیں۔

نمایاں ٹیکس کٹوتیوں سے لطف اندوز ہوں۔

جب آپ اسٹاک پر پیسے کھو دیتے ہیں تو ٹیکس میں اہم کٹوتیاں ہوتی ہیں۔ آپ اسے فروخت کر سکتے ہیں، نقصان کو $3,000 تک کیپٹل گین کے مقابلے میں پورا کر سکتے ہیں، اور پھر باقی کو آگے لے جا سکتے ہیں۔ آپ "واش سیل” نامی ایک حربہ بھی استعمال کر سکتے ہیں، جہاں آپ اسٹاک بیچتے ہیں اور 30 ​​دن بعد واپس خریدتے ہیں۔ اس کے بعد آپ اس نقصان کو اپنے سٹاک کی بنیاد میں شامل کر سکتے ہیں، اگر سٹاک قدر میں ٹھیک ہو جاتا ہے اور آپ اسے بیچ دیتے ہیں تو مستقبل میں آپ کے مجموعی ٹیکس قابل منافع کو کم کر سکتے ہیں۔

رقم جمع کرنے کے لیے تیار ہو جائیں۔

جب مارکیٹ گرتی ہے تو بینکنگ انڈسٹری جم جاتی ہے اور ہر کوئی بھاگنے لگتا ہے۔ نئے قرضوں پر پابندی لگائیں اور موجودہ قرضوں کا دوبارہ جائزہ لیں۔ اگر آپ جانتے ہیں کہ یہ مستقبل میں ہو گا، تو یہ بہتر ہے کہ آپ اپنے کاروبار کے لیے ابھی دستیاب ورکنگ کیپیٹل لائنز آف کریڈٹ کو کھولیں، محفوظ کریں اور ان کی تجدید کریں تاکہ اگر آپ کو کساد بازاری کے دوران لیکویڈیٹی کے مسائل ہوں تو آپ ان کا استعمال کر سکیں۔ آپ آج اضافی ادائیگی کر سکتے ہیں، لیکن اسے کل کے لیے انشورنس سمجھیں۔

انٹرنیٹ بند کر دیں

CNBC اسکرین پر ایک سرخ تیر دکھاتا ہے۔ ویب سائٹس خوفزدہ تاجروں کی تصاویر دکھائے گی۔ جو ماہرین حادثے کی پیشین گوئی نہیں کر سکتے تھے وہ اعتماد کے ساتھ پیش گوئی کریں گے کہ آگے کیا ہوگا۔ ان میں سے اکثر کو نظر انداز کریں۔ اس طرح ہم میڈیا میں پیسہ کماتے ہیں۔ ہم خوف پیدا کرتے ہیں اور کلکس کو شمار کرتے ہیں۔ زیادہ تر اسٹاک مارکیٹ اور معاشی کوریج جو آپ پڑھیں گے وہ آپ کو کساد بازاری کے دوران خوش نہیں کرے گا، لہذا اسے محدود کرنے کی پوری کوشش کریں۔ اپنی ذہنی صحت کے لیے، براہ کرم شور کو کم یا بند کریں۔ باہر جاؤ۔ ایک موٹر سائیکل سواری لے لو. اپنے کتے کو چلو۔ آپ دیکھیں گے کہ دنیا اب بھی وہیں ہے اور وہی نظر آتی ہے جیسا کہ مارکیٹ کریش ہونے سے پہلے تھی۔ اور یہ بعد میں اسی نسل میں نظر آئے گا۔

بعد میں خریداری کے لیے ابھی کیش ریزرو بنائیں۔

اگر آپ ابھی ایسا کر سکتے ہیں، تو کچھ رقم بچائیں اور اسے سود والے اکاؤنٹ میں ڈالیں۔ کیونکہ جب مارکیٹ گرتی ہے تو تمام اسٹاک گر جاتے ہیں۔ یہاں تک کہ اچھی کارکردگی، اچھے برانڈز اور قابل انتظام والی کمپنیوں کے اسٹاک بھی گر جاتے ہیں۔ وہ کمپنیاں ٹھیک ہو جائیں گی، جیسا کہ وہ ہمیشہ کرتی ہیں، اور ممکنہ طور پر ان کے اسٹاک کی قیمتیں گرنے سے پہلے اپنی قیمت سے تجاوز کر جائیں گی۔ آپ کا مقصد رعایتی قیمتوں پر چند ہفتوں کو محفوظ بنانا ہے تاکہ آپ اس ریکوری پر سوار ہو سکیں۔

آخر میں، اپنے پراپرٹی مینیجر کے ساتھ کام کریں۔

آپ اپنا کاروبار جانتے ہیں۔ اسٹاک مارکیٹ والے اپنے کاروبار کو جانتے ہیں۔ جس طرح آپ اپنے الیکٹریشن، ڈیلیوری کمپنی، مارکیٹنگ ایجنسی اور اکاؤنٹنگ فرم کی مہارت پر انحصار کرتے ہیں، آپ کو اپنی ذاتی اور کاروباری بچت کے ساتھ بھی ایسا ہی کرنا چاہیے۔ ویلتھ مینیجر کا استعمال کریں اور کسی دوسرے مینیجر کی طرح ان کی فیس ادا کریں۔ اپنے منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنا ان کا کام ہے۔ یہ ان کا کام بھی ہے کہ وہ آپ کو تسلی دیں، آپ کو تسلی دیں، آپ کو سکون دیں اور جب بازار گر رہے ہوں تو آپ کو سکون دیں۔ ہمیشہ کی طرح، ان کا مشورہ مددگار ثابت ہوگا۔ لیکن صرف ایک پراپرٹی مینیجر نہیں ہے۔ دو یا تین لوگوں کو متنوع بنائیں۔ نتائج کا اندازہ لگانے کے لیے سال میں ایک یا دو بار ان سے ملیں۔

میرے بہترین کلائنٹ ہمیشہ آگے سوچتے ہیں۔ تم بھی اور میں بھی۔ بازار بھی مختلف نہیں ہے۔ ہم جانتے ہیں کہ اہم سنکچن ہوگی۔ ہم نہیں جانتے کب۔ تاہم، ہمارے کاروبار کو متاثر کرنے والی دیگر بہت سی غیر یقینی صورتحال کی طرح، یہ ہم میں سے کسی کو بھی اس ناگزیر واقعہ کی تیاری سے نہیں روک سکتا۔

جیسا کہ میں یہ لکھ رہا ہوں، S&P 500 اور Dow ​​Jones Industrial Average دونوں سال کے آغاز سے 12% سے زیادہ اور پچھلے 12 مہینوں میں 20% سے زیادہ ہیں۔ یہ بازار میں تیزی کے اوقات ہیں۔ لیکن کوئی غلطی نہ کریں۔ جلد ہی ایک اور شدید سٹاک مارکیٹ کا سنکچن ہو گا۔ تاریخ اتنی ہی ضمانت دیتی ہے۔ جو تاریخ ہمیں نہیں بتاتی جب.

پچھلے 50 سالوں میں، S&P 500 25 مواقع پر 10% سے زیادہ اور چھ مواقع پر 20% سے زیادہ گرا ہے۔ لوگ ضرورت سے زیادہ خریدتے ہیں، زیادہ اندازہ لگاتے ہیں اور خود کو زیادہ سمجھتے ہیں۔ یہ صرف انسانی فطرت ہے۔ یہ وقت بھی مختلف نہیں ہوگا۔ ماضی میں، بینکنگ، انٹرنیٹ، رئیل اسٹیٹ، جنک بانڈ، کساد بازاری، مہنگائی، توانائی اور جنگی بحرانوں کی وجہ سے اسٹاک مارکیٹیں سکڑتی ہیں۔ آج، اسی طرح کے بہت سے عوامل موجود ہیں: کرپٹو کرنسی، دہشت گردانہ حملے، AI اور ڈیٹا سینٹر کی زیادہ سرمایہ کاری۔ تمام، زیادہ تر، یا ان میں سے کچھ عوامل آپ کے اگلے سنکچن میں حصہ ڈالیں گے۔

اس سے کوئی فرق نہیں پڑتا ہے کہ آپ اس سے کتنا ہی انکار کرنا چاہتے ہیں، اسٹاک مارکیٹ کا آپ کے کاروبار پر بہت بڑا اثر پڑتا ہے۔ صارفین خریداری ملتوی کر دیتے ہیں، بینک قرض دینے کے معیار کو سخت کرتے ہیں، سرمایہ کار زیادہ محتاط ہو جاتے ہیں، ملازمین اپنے 401(k)s کے بارے میں فکر مند ہو جاتے ہیں، مالکان اپنی ذاتی مالیت میں کمی کو دیکھتے ہیں، سپلائرز جمع کرنے کے بارے میں زیادہ جارحانہ ہو جاتے ہیں، خدمات حاصل کرنے میں تاخیر ہوتی ہے، اور سرمائے کے اخراجات میں کمی ہوتی ہے۔